Исследования выпускников РЭШ в журнале «Деньги и кредит»
Исследования трех выпускников РЭШ были опубликованы в первом номере научного журнала Банка России «Деньги и кредит» за 2020 год.
Работа Евгения Павлова (BAE’2019) Forecasting Inflation in Russia Using Neural Networks посвящена прогнозированию инфляции в России с использованием двух основных методов машинного обучения: при помощи нейронных сетей и метода опорных векторов. По результатам эмпирического исследования Евгений приходит к выводу, что обе модели предсказывают инфляцию не хуже традиционных подходов, что делает методы машинного обучения привлекательным инструментом экономического прогнозирования.
Павел Довбня (MAE’2019) в исследовании Announcements of Sanctions and the Russian Equity Market: Event Study Approach оценивает влияние объявлений о введении санкций США и ЕС на цены котирующихся на Московской бирже акций компаний, против которых были направлены санкции. В течении семи торговых дней после объявления санкций цены компаний падали примерно на 5,4%. При чем включение в персональный список "Specially Designated Nationals" приводило к падению цен в среднем на 20%, в то время как секторальные санкции не оказывали почти никакого влияния на рынок.
В работе Ивана Суворова (MAE’2019) Expected and Unexpected Consequences of Russian Pension Increase in 2010 исследуется влияние увеличения пенсий в России в 2010 г. на решения о трудовой занятости и на условия проживания пожилых людей и членов их семей. Иван приводит свидетельства того, что скачок пенсий привел относительное количество неработающих пенсионеров к росту приблизительно на 5 п.п. Кроме того, люди трудоспособного возраста, проживающие с пенсионерами, оказались менее склонны иметь или искать работу по сравнению со своими сверстниками, и существенно возросла доля пенсионеров, проживающих со своими детьми и внуками.
Еще одно исследование было опубликовано в номере за декабрь 2019 года. В работе Monetary Policy Surprises in Russia Александр Тишин (MAE’2019) рассматривает трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики в российской экономике, используя метод высокочастотной идентификации. Автор приходит к выводу, что ужесточение денежно-кредитной политики значительно повышает ставку по облигациям; кроме того, его влияние на инфляцию проявляется не сразу, а с лагом в несколько месяцев.
В 2019 году эти работы Ивана Суворова, Александра Тишина и Павла Довбни заняли, соответственно, первые три места в организованном Банк России конкурсе экономических исследований студентов и аспирантов вузов.
***
«Деньги и кредит» – реферируемый научный журнал открытого доступа. Старейшее банковское издание, основанное в 1938 г. на базе издававшегося с 1927 г. бюллетеня Госбанка. С 2018 г. журнал «Деньги и кредит» отдает предпочтение публикации академических работ, выполненных с применением экономико-математического аппарата. Выходит ежеквартально на двух языках – русском и английском.